本片通过倒叙手法讲述了一个发生在1947年深冬大年三十儿当天，东北某深山老峪里一个老猎户家中的事情。一个非常偶然，却又并非偶然的事情。常年生活在大山里靠打猎为生的山爷和他的孙女山妹，正在忙活着过年的家里活，突然两个国民党兵闯进家里。他们是在满山弥漫的大雪中掉了队走迷了路，误转到这里。看到这两个不速之客疲惫不堪，饥寒交迫，在这样大雪封山的天气情况下又走不出这片老林子，山爷就好心的收留了他们。但是，善...

1937年8月，淞沪会战之前，上海的蓝家大小姐蓝胭脂因为一盒胭脂，被意外卷入了国民党救国会与日本特高课的对抗之中，揪出了潜伏的日方间谍——上海军需处处长冯子雄，然而他正是胭脂的闺蜜冯曼娜的父亲。冯子雄拒捕惨死，曼娜从此对胭脂恨之入骨。同时，冯子雄的下线间谍“影子”在国民党的锄奸行动中身亡，与他潜伏在同一部门的共产党情报员周宇浩大胆冒充“影子”的身份反向渗透进日本特高课，期间也与胭脂和曼娜结缘。...